În conformitate cu „Raportul de dezvoltare a capitalului de risc corporativ (CVC) din China pentru 2024” al Cyzone, numărul de fonduri de capital de risc corporativ (CVC) nou înregistrate rămâne scăzut, cu o proporție globală menținându-se la 4,4%. În 2024, au fost înregistrate 193 de fonduri CVC noi, o scădere de 41,7% față de 2023, marcând un nivel scăzut în ultimul deceniu. Cu toate acestea, ponderea CVC-urilor în cadrul fondurilor private înregistrate a rămas stabilă, fluctuând în jurul valorii de 4,4% începând din 2021. La nivel regional, Zhejiang și Guangdong, unde întreprinderile private sunt bine dezvoltate, au înregistrat cel mai mare număr de fonduri CVC nou înființate.
Investițiile CVC au intrat într-o fază de ajustare, axându-se pe sectoare emergente și investiții în stadiul incipient. În 2024, numărul de evenimente de investiții care implică CVC a fost de 1.027, în scădere cu 42% față de 2023. Investițiile s-au concentrat în principal în stadiul incipient, totalizând 735 de investiții, reprezentând 71,6% din total, evidențiind accentul pus pe domeniile inovatoare. În același timp, CVC a investit activ în sectoare precum fabricația inteligentă și inteligența artificială, cu 192 și 134 de investiții, respectiv. Sectorul auto și al transporturilor a înregistrat cel mai mare volum total de finanțare.
Investițiile mari au reprezentat aproape 40% din total și au participat la jumătate din investițiile în unicorni. În 2024, au existat 83 de evenimente de investiții mari pe piața de investiții primare cu sume investite care depășeau 100 de milioane de dolari, din care 31 au implicat CVC, reprezentând 37,4% din totalul investițiilor în 2024. În ceea ce privește creșterea unicornilor, CVC a jucat un rol semnificativ, 11 din cele 20 de noi unicorni identificați în China în 2024 primind investiții CVC, reprezentând 55%.
Piața de fuziuni și achiziții (M&A) a fost activă, cu o rată de penetrare a IPO-urilor care a depășit 30%. CVC joacă un rol important în piața de capital din China și ca participant pe piața M&A. În 2024, CVC a participat în 5,6% din evenimentele de fuziuni și achiziții ca ofertant, fiind deosebit de activ în domenii precum fabricația inteligentă, industriile tradiționale și sectorul energetic și al energiei. În același timp, pe piața IPO, din cele 228 de întreprinderi IPO din China în 2024, 76 au primit investiții CVC, cu o rată de penetrare CVC de 33,3% printre întreprinderile IPO din 2024.
Performanța fondurilor CVC înregistrate
Fonduri CVC nou înregistrate în ultimul deceniu: Experimentând o tranziție de la un boom la un perioadă de ajustare
În ultimul deceniu, numărul de fonduri CVC nou înregistrate a trecut printr-o tranziție de la un boom la o perioadă de ajustare. În 2021, numărul de fonduri CVC nou înregistrate a atins un punct maxim de 408, dar a scăzut ulterior treptat sub influența condițiilor de pe piață și a reglementărilor politice. 193 de fonduri CVC noi s-au înregistrat sub sistemul de înregistrare bazat pe depunere în 2024, o scădere de 41,7% față de 2023, reprezentând un nivel scăzut în ultimul deceniu.
În ciuda scăderii semnificative a numărului de fonduri nou înregistrate, proporția CVC-urilor printre fondurile de capital privat a rămas stabilă, începând din 2021, proporția fondurilor CVC nou înregistrate a rămas în mare parte în jurul valorii de 4,4%.
Numărul de fonduri CVC nou înregistrate în 2024: Stagnare la un nivel scăzut, cu o revenire la sfârșitul anului
În 2024, numărul de fonduri CVC nou înregistrate a rămas scăzut într-un mediu economic global complex și volatil, cu o incertitudine semnificativă crescută pe piețele de capital, și cu implementarea strictă a noilor reglementări (Regulamentul privind supravegherea și administrarea fondurilor private de investiții) în industria de capital privat, printre alți factori. Distribuția lunară a fost inegală. În ianuarie, influențat de planurile corporative și implementările de proiecte, numărul de fonduri nou înregistrate a ajuns la 30, marcând unul dintre vârfuri. Ulterior, piața s-a răcit, mai ales în timpul primăverii și toamnei, cu numărul fluctuând între 10 și 14 în majoritatea lunilor din martie până în octombrie, atingând un minim de 8 în mai.
Situația s-a îmbunătățit în al patrulea trimestru. Politicile favorabile interne au apărut frecvent, piețele A s-au stabilizat, iar încrederea pe piață a fost stimulată. Numărul de fonduri nou înregistrate a crescut la 19 în noiembrie și a ajuns la 26 în decembrie, situându-se doar pe locul doi după ianuarie, indicând o recuperare semnificativă la sfârșitul anului. Cu toate că piața CVC a întâmpinat numeroase provocări în 2024, recuperarea de la sfârșitul anului a adus semnale pozitive. Cu optimizările politicii și restabilirea încrederii pe piață, se așteaptă ca CVC-urile să contribuie la inovarea întreprinderilor și la modernizarea industrială în viitor.
Distribuția provincială a fondurilor CVC nou înregistrate: Zhejiang și Guangdong se află în top
În ceea ce privește distribuția geografică a fondurilor în 2024, un total de 18 provincii au fost implicate, cu Zhejiang și Guangdong având cel mai mare număr de fonduri CVC nou înregistrate, respectiv 41 și 40. Zhejiang și Guangdong se mândresc cu economii private dezvoltate și sunt sediul a numeroase întreprinderi mari. Multe dintre aceste întreprinderi au înființat CVC-uri pentru a crea o a doua curbă de creștere. La nivelul politicii, Zhejiang și Guangdong au introdus activ o serie de politici de sprijin pentru capitalul de risc în ultimii ani, de la stimulente fiscale la suport pentru proiecte, pentru a încuraja pe deplin dezvoltarea viguroasă a investițiilor private de capital.
Participarea companiilor listate ca Limited Partners (LPs): Activă în sectoarele fabricației inteligente, industriilor tradiționale și a sectorului sănătății
Conform datelor de analiză de la BESTLA, trendul companiilor listate care acționează ca Parteneri Limitați (LPs) rămâne robust în 2024, cu 326 de companii listate care participă la finanțarea a 456 de fonduri, cu un capital total angajat de 71,2 miliarde RMB.
Din perspectiva distribuției industriale a companiilor listate care participă la investițiile în fonduri, sectoarele fabricației inteligente, industriilor tradiționale și a sectorului sănătății prezintă un nivel ridicat de activitate, cu 66, 57 și 44 de companii listate care investesc, respectiv. În ceea ce privește distribuția geografică, companiile listate care participă la investiții în fonduri sunt concentrare în principal în Guangdong, Jiangsu, Zhejiang, Shanghai și Beijing. Aceste regiuni, cu baze economice solide, piețe de capital active și resurse industriale abundente, au atras numeroase companii listate să participe la investiții în fonduri.
Performanța investițiilor de capital de risc corporativ (CVC) din China
Tendința investițiilor CVC din China în ultimul deceniu: Intrarea într-o perioadă de ajustare, cu o participare care a atins un minim de 10 ani
După ce a experimentat două vârfuri de activitate de investiții în 2016 și 2021, dezvoltarea CVC-urilor din China intră acum într-o perioadă de ajustare din cauza factorilor externi precum răcirea piețelor de investiții primare și secundare și reglementările politice. Conform datelor BESTLA, în 2024, numărul de evenimente de investiții care implică CVC-urile chineze a fost de 1.027, o scădere anuală de 42% față de 2023. Procentul de evenimente de investiții care implică CVC-urile chineze pe piața primară din China a scăzut la 13,8%, o scădere de 4,9 puncte procentuale față de 2023.
Distribuția regională a evenimentelor de participare CVC: Așezarea investițiilor în noile orașe de rang 1 precum Suzhou și Hangzhou merită atenție
Conform datelor BESTLA, CVC-urile interne au arătat o preferință semnificativă pentru investițiile în provincii și municipii cu economii dezvoltate și capacități puternice de inovare tehnologică, cum ar fi Jiangsu (171 de evenimente), Guangdong (155 de evenimente), Shanghai (144 de evenimente), Beijing (142 de evenimente) și Zhejiang (124 de evenimente) în anul 2024.
În ceea ce privește distribuția orașelor în care CVC-urile participă la evenimentele de investiții, Shanghai a ocupat primul loc cu 144 de evenimente, urmat de Beijing cu 142 de evenimente, iar Shenzhen s-a clasat pe locul trei cu 90 de evenimente. Între timp, noile orașe de rang 1 precum Suzhou și Hangzhou sunt în creștere. Suzhou a atras 77 de investiții datorită clusterelor de fabricație și configurației industriei emergente, în timp ce Hangzhou a înregistrat 67 de evenimente de investiții, valorificând vitalitatea economiei digitale. Aceste orașe și-au sporit atractivitatea pentru CVC-uri prin industriile lor unice și ecosistemele inovatoare, conducând la dezvoltarea regională.
Distribuția evenimentelor de participare CVC după rundă: Focalizare pe investițiile în stadiul incipient
În ceea ce privește etapele de investiție, participarea CVC-urilor s-a concentrat mai mult în etapele incipiente și de creștere în 2024. Concret, au fost 735 de evenimente de investiții în stadiul incipient, reprezentând cea mai mare proporție de 71,6%; urmată de etapa de creștere cu 244 de evenimente, reprezentând 23,8%; și etapa ulterioară cu 48 de evenimente, reprezentând 4,7%.
Din perspectiva rundelor specifice de finanțare, seria A a fost runda cu cea mai mare participare CVC, cu un total de 423 de evenimente în 2024 și o sumă medie de investiție unică de 250 de milioane de RMB. CVC-urile continuă să se concentreze pe proiecte din stadiile incipiente care pot conține riscuri ridicate, dar au un potențial nelimitat, reflectând tendința lor de a acționa preventiv în fața frontierei inovării și peisajului industrial viitor.
Evenimente de investiții de amploare mare…
Acest titlu a fost scris de inteligență artificială Chat GPT, unele date pot fi incorecte. Pentru stirea originala, verificati sursa: Link catre sursa
Sursa si foto: www.prnewswire.com
Mai multe gasiti pe pagina de Facebook stiridinromania.ro!
Daca ati fost martorii unui eveniment sau ai unei situatii neobisnuite care ar putea deveni subiect de stire, contactati-ne la admin @ stiridinromania.ro sau pe contul nostru de Facebook stiridinromania.ro!
